• Главная
• Пресс-центр
• Наши публикации

Технология слияния (на примере)

Журнал Консультант №23

Причины, по которой несколькими юридическими лицами может быть начата процедура слияния, могут быть разными. Бывают горизонтальные и вертикальные слияния, слияния направленные на расширение рынка или номенклатуры продукции, инвестиционные слияния, целью которых является увеличение стоимости компании.

Прежде чем переходить к техническим подробностям процедуры слияния, еще раз вспомним, что является слиянием и отметим несколько важных моментов.

Слияние – вид реорганизации юридического лица, которое заключается в добровольном, как правило, объединении имущества и деятельности двух или нескольких компаний с целью создания новой компании. Порядок слияния регулируется статьей 58 Гражданского Кодекса.

Принципиальное отличие слияния от присоединения (поглощения) заключается в том, что в результате слияния создается новое юридическое лицо, а все компании, участвовавшие в слиянии, прекращают свое существование и исключаются из Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ). При присоединении – выбирается одно лицо, к которому будут присоединяться остальные лица, оно не закрывается, из ЕГРЮЛ исключаются только присоединяющиеся лица.

При слиянии капитал новой компании равен сумме капиталов всех слившихся обществ. Акции (доли) нового общества распределяются пропорционально вкладам участвовавших в слиянии компаний и их собственников.

Для слияния существуют ограничения, установленные ст. 27 Федерального закона от 26.07.2006 № 135-ФЗ «О защите конкуренции» – слияния проводятся с согласия антимонопольного органа для коммерческих организаций, если суммарная стоимость их активов превышает три миллиарда рублей (по состоянию на последнюю отчетную дату) или суммарная выручка от реализации товаров (за календарный год, предшествовавший году слияния), превышает шесть миллиардов рублей, либо если одна из таких организаций включена в реестр хозяйствующих субъектов (за исключением финансовых организаций), имеющих долю на рынке определенного товара в размере более чем тридцать пять процентов или занимающих доминирующее положение на рынке определенного товара, который ведет антимонопольный орган.

Также  в п. 1 ст. 30 данного Федерального закона установлен уведомительный порядок информирования антимонопольного органа, когда в результате  при создании коммерческой организации в результате слияния коммерческих организаций (за исключением слияния финансовых организаций), если суммарная стоимость активов по последним балансам или суммарная выручка от реализации товаров за календарный год, предшествующий году слияния, коммерческих организаций, деятельность которых прекращается в результате слияния, превышает четыреста миллионов рублей, необходимо уведомить антимонопольный орган в срок не позднее чем через сорок пять дней после даты слияния.

Пример. Валюта баланса ООО «Ласточка» на 31.12.2009 года составила 230 миллионов руб., а валюта баланса на туже дату ООО «Стриж» составила 190 миллионов руб. Таким образом, суммарная стоимость активов этих двух компаний составляет 420 миллионов руб.  Следовательно, после регистрации нового ООО «Ястреб» в течение 45 дней оно обязано уведомить антимонопольный орган.

Иные случаи, когда требуется уведомление антимонопольного органа, указаны в ст. 30 Федерального закона  № 135-ФЗ.

Также в пп. 3 п. 1  ст. 27 вышеназванного закона и Постановлении Правительства РФ от 30.05.2007 № 334 «Об установлении величин активов финансовых организаций (за исключением кредитных организаций) в целях осуществления антимонопольного контроля» установлены суммовые лимиты, при которых производится предварительное согласование с антимонопольным органом для финансовых организаций (кредитных, лизинговых, страховых, фондов и т.п.).

Что касается так называемой смешанной реорганизации, когда происходит слияние Обществ различных организационно-правовых форм, то здесь следующая ситуация:

В постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 18.11.2003 № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах»» указывается следующее: «..Положения Закона об акционерных обществах, определяющие порядок их реорганизации путем слияния, присоединения, разделения или выделения (статьи 16 - 19), не предусматривают возможность проведения реорганизации этих обществ посредством объединения с юридическими лицами иных организационно-правовых форм (в том числе с обществами с ограниченной ответственностью) либо разделения их (выделения) на акционерное общество и юридическое лицо другой организационно-правовой формы. Слияние или присоединение двух или нескольких акционерных обществ может осуществляться в целях создания более крупного общества, а разделение (выделение) - в целях образования одного или нескольких новых акционерных обществ». Вместе с тем, реорганизация путем слияния при участии акционерных обществ различных типов возможна, то есть ЗАО может слиться с ОАО.

Пример. ООО «Ирис», ООО «Роза» и ЗАО «Лилия» подали документы на регистрацию реорганизации в форме слияния и образования ЗАО «Букет». Органом, производящим регистрацию, было отказано в регистрации ЗАО «Букет» на основании того, что Федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.2005 г. не содержит положений, регламентирующих порядок подобного слияния.

До начала слияния собственники должны определиться, какие именно компании будут участвовать в этом процессе, а так же определиться с наименованием и местом нахождения нового общества, а также разработать проект договора о слиянии, и проект устава нового общества. Как правило, место нахождения нового общества должно совпадать с местом нахождения одного из участвующих в реорганизации обществ. Обращаем внимание на судебную практику по этому вопросу – указание недостоверного адреса нового общества в уведомлении может послужить основанием для отказа в его регистрации (Постановление ФАС Уральского округа от 23.12.2009 № Ф09-10265/09-С4 по делу № А60-18029/2009-С5).

Процесс слияния начинается с заключения сторонами договора о слиянии, проведения общего собрания участников (акционеров) каждого из участвующих в реорганизации лиц и принятия ими решения по утверждению (п. 2 ст. 16 Федерального закона «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26.12.2005):

- договора о слиянии;

- передаточного акта общества, участвующего в слиянии;

- устава создаваемого общества;

- по вопросу об избрании членов совета директоров (наблюдательного совета) создаваемого общества.

Договор при слиянии акционерных обществ должен в себе содержать следующую обязательную информацию:

1) наименование, сведения о месте нахождения каждого общества, участвующего в слиянии, а также наименование, сведения о месте нахождения общества, создаваемого путем реорганизации в форме слияния;

2) порядок и условия слияния;

3) порядок конвертации акций каждого общества, участвующего в слиянии, в акции создаваемого общества и соотношение (коэффициент) конвертации акций таких обществ;

4) указание о количестве членов совета директоров (наблюдательного совета) создаваемого общества, избираемых каждым обществом, участвующим в слиянии, если уставом создаваемого общества в соответствии с настоящим Федеральным законом не предусматривается осуществление функций совета директоров (наблюдательного совета) создаваемого общества общим собранием акционеров этого общества;

5) список членов ревизионной комиссии или указание о ревизоре создаваемого общества;

6) список членов коллегиального исполнительного органа создаваемого общества, если уставом создаваемого общества предусмотрено наличие коллегиального исполнительного органа и его образование отнесено к компетенции общего собрания акционеров;

7) указание о лице, осуществляющем функции единоличного исполнительного органа создаваемого общества;

8) наименование, сведения о месте нахождения профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг создаваемого общества (далее - регистратор), если в соответствии с федеральным законом ведение реестра акционеров создаваемого общества должно осуществляться регистратором;

При этом законодательство не содержит аналогичного перечня для договора при слиянии обществ с ограниченной ответственностью.

Пример. Рассмотрим, каким образом может быть произведена конвертация долей в уставном капитале на примере слияния  трех обществ с ограниченной ответственностью:

• ООО «Кот», уставный капитал 10 000 руб., единственный собственник Котов А.А. владеет 100% долей;
• ООО «Пес», уставный капитал 30000 руб., разделен в пропорции 50 на 50 между двумя учредителями Шариков Б.Б. и Дружков В.В.;
• ООО «Попугай», уставный капитал 25000 руб. принадлежит единственному собственнику в 100% доле Кешину Г.Г.

В результате слияния планируется зарегистрировать ООО «Питомцы».

Данные о капитале компаний участвующих в слиянии на дату составления передаточного акта приведены в таблице:

Следовательно, уставный капитал ООО «Питомцы» составит 150 000 руб. (10 000 + 30 000 + 25 000 + 75 000 + 15 000 – 5 000), резервный – 7 000  руб. (2 000 + 5 000). Уставный капитал в  долях между учредителями будет распределен следующим образом:

Участник	Сумма, руб.	Доля, %
Котов А.А.	5 000	3,33
Шариков Б.Б.	52 500	35,00
Дружков В.В.	52 500	35,00
Кешин Г.Г.	40 000	26,67
ИТОГО	150 000	100

Решение должно содержать:

- основание для принятия решения о реорганизации путем слияния;

- дата, на которую проводится реорганизация путем слияния;

- срок проведения реорганизационных мероприятий;

- создание комиссии с назначением председателя, которая будет заниматься вопросами реорганизации, в том числе вопросами сбора документов, проведением инвентаризации;

- источник финансирования расходов, связанных с проведением реорганизации;

- порядок передачи функций, прав и обязанностей, активов и обязательств реорганизуемых юридических лиц.

В течение трех дней после принятия решения о реорганизации лица, принимающие в ней участие, направляют уведомление в орган, производящий регистрацию юридических лиц, вместе с копией этого решения (п. 1 ст. 13.1 Федерального закона № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» от 08.08.2001 г.).

В случае участия в реорганизации двух и более юридических лиц такое уведомление направляется юридическим лицом, последним принявшим решение о реорганизации либо определенным решением о реорганизации. На основании данного уведомления орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, вносит в единый государственный реестр юридических лиц запись о том, что юридическое лицо (юридические лица) находится (находятся) в процессе реорганизации (ст. 60 ГК РФ).

Реорганизуемое юридическое лицо после внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о начале процедуры реорганизации дважды с периодичностью один раз в месяц помещает в средствах массовой информации, в которых опубликовываются данные о государственной регистрации юридических лиц, уведомление о своей реорганизации. В случае участия в реорганизации двух и более юридических лиц уведомление о реорганизации опубликовывается от имени всех участвующих в реорганизации юридических лиц юридическим лицом, последним принявшим решение о реорганизации либо определенным решением о реорганизации. В уведомлении о реорганизации указываются сведения о каждом участвующем в реорганизации, создаваемом (продолжающем деятельность) в результате реорганизации юридическом лице, форма реорганизации, описание порядка и условий заявления кредиторами своих требований, иные сведения, предусмотренные федеральными законами. Реорганизуемое юридическое лицо в течение пяти рабочих дней после даты направления уведомления о начале процедуры реорганизации в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, в письменной форме уведомляет известных ему кредиторов о начале реорганизации, если иное не предусмотрено федеральными законами.

Пример. Текст сообщения для публикации в журнале «Вестник государственной регистрации» юридических лиц при принятии юридическим лицом решения о реорганизации в форме слияния может выглядеть следующим образом:

Общество с ограниченной ответственностью «АЛЬФА» (ОГРН 1044205022300, ИНН 7705066240, КПП 770501001, место нахождения: 115184, г. Москва, Озерковский пер., д. 15, оф. 11) уведомляет о том, что 15 июня 2010 года единственным участником ООО «АЛЬФА» (решение № 23 от 15 июня 2009 года) принято решение о реорганизации в форме слияния с Обществом с ограниченной ответственностью «ОМЕГА» (ОГРН 1044205022300, ИНН 4205066240, КПП 770501001, место нахождения: 115184, г. Москва, ул. Большая Татарская, д. 21 стр. 8 оф. 11) и с Обществом с ограниченной ответственностью «ЭПСИЛОН» (ОГРН 1074205322564, ИНН 4205094541, КПП 420501001, место нахождения: 650065, Кемеровская область, г. Кемерово, пр-т Кузнецкий, д. 176) и создании в результате реорганизации Общества с ограниченной ответственностью «АЛЬФАБЕТ», место нахождения: 115184, г. Москва, Озерковский пер., д. 15, оф. 11. Требования кредиторов могут быть предъявлены не позднее 30 дней с даты последнего опубликования уведомления о реорганизации по адресу: 115184, г. Москва, Озерковский пер., д. 15, оф. 11, тел. (495) 6488377, e-mail: vestnik@ruscs.ru

Одновременно с размещением объявлений в «Вестнике» назначенные решением комиссии проводят инвентаризацию всех активов и обязательств каждого общества, участвующего в слиянии.

После расчетов с кредиторами и дебиторами составляется передаточный акт. Форма передаточного акта законодательно не утверждена. Предприятия могут разработать собственную форму. Как правило, передаточный акт содержит следующие приложения:

- бухгалтерскую отчетность реорганизуемого общества;

- инвентаризационные описи имущества и обязательств реорганизуемой компании;

- первичные документы по передаваемому имуществу;

- расшифровки дебиторской и кредиторской задолженностей.

При слиянии заключительная бухгалтерская отчетность составляется за период с начала отчетного года по день, предшествующий дате внесения в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ) записи о вновь возникшей организации. Заключительную отчетность составляют и представляют в объеме форм годовой бухгалтерской отчетности. В пояснительной записке к заключительной бухгалтерской отчетности необходимо указать (п. 47 Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций, утвержденных приказом Минфина РФ от 20.05.2003 г. № 44н, далее Методические указания):

- основания для проведения реорганизации;

- документы по передаче имущества и обязательств правопреемнику;

- документы, подтверждающие закрытие, переоформление расчетных и других банковских счетов реорганизуемых компаний;

- сведения о снятии с учета сливающихся обществ в налоговой инспекции, органах ПФР, ФСС и др.

В бухгалтерском учете закрываются счета учета прибылей и убытков и отражается направление чистой прибыли на цели, определенные решением учредителей. Если распределение чистой прибыли не было произведено до слияния, то при формировании вступительной отчетности, она добавляется к уставному капиталу.

Обращаем внимание, что реорганизация компании (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) не может являться основанием для расторжения трудовых договоров с работниками организации (часть пятая ст. 75 ТК РФ), поэтому при слиянии нет необходимости производить расчеты с сотрудниками в первую очередь, как при ликвидации. Однако в связи с тем, что организации, участвующие в слиянии, будут исключены из единого реестра, каждая из них должна предоставить сведения о персонифицированном учете  в пенсионный фонд за период с начала года до даты реорганизации.

Реорганизация юридических лиц в форме слияния считается завершенной с момента государственной регистрации вновь возникшего юридического лица, а юридические лица, реорганизованные в форме слияния, считаются прекратившими свою деятельность.

Новое общество во вступительной бухгалтерской отчетности на дату государственной регистрации отражает показатели согласно данным передаточных актов и построчного объединения (суммирования) числовых показателей заключительной бухгалтерской отчетности реорганизованных предприятий. При наличии непокрытого убытка у одних обществ, участвующих в слиянии, и нераспределенной прибыли – у других, эти убытки вычитаются из суммарного показателя нераспределенной прибыли.

Если при слиянии обязательство прекращается вследствие того, что должник и кредитор – это одно и тоже лицо, во вступительный бухгалтерский баланс нового общества не включаются:

- числовые показатели, отражающие взаимную дебиторскую (кредиторскую) задолженность между сливающимися обществами;

- финансовые вложения одних реорганизуемый компаний в уставные капиталы других;

- другие активы и обязательства, характеризующие взаимные расчеты реорганизуемых обществ.

В соответствии с п. 17 Методических указаний числовые показатели отчетов о прибылях и убытках общества, участвующих в слиянии, во вступительной бухгалтерской отчетности нового общества не суммируются.

Пример. Участники ООО «Бук» и ООО «Дуб» в августе 2010 года приняли решение о слиянии и создании ООО «Лес». На основании бухгалтерской отчетности 30 сентября 2010 г. был составлен и утвержден передаточный акт. За период до гос. регистрации ООО «Лес» между реорганизованными обществами были осуществлены следующие операции:

В октябре  ООО «Бук» реализовало ООО «Дуб» товары на сумму 118 000 руб. (в т.ч. НДС 18000 руб.), а также понесло расходы, связанные с реорганизацией в сумме 15000 руб.

Таблица 1. Данные балансов ООО «Бук», ООО «Дуб» и ООО «Лес», тыс. руб.

Показатель	ООО «Бук»	ООО «Дуб»	ООО «Лес»
Внеоборотные активы	3320	3080	6400
Оборотные активы,	3180	2100	5162
В т.ч. дебиторская задолженность	118	-	(3180-118+2100)
Баланс	6500	5180	11562
Уставный капитал	4000	3000	8500*
Нераспределенная прибыль	500	1000	-
Долгосрочные обязательства	2000	-	2000
Краткосрочные обязательства,	-	1180	1062
В т.ч. кредиторская задолженность	-	118	(1180-118)
Баланс	6500	5180	11562
Чистые активы	4500 (6500-2000)	4000 (5180-1180)	8500 (11562-2000-1062)

* величина уставного капитала ООО «Лес» увеличена за счет нераспределенной прибыли ООО «Бук» и ООО «Дуб». Она составила 8 500 тыс. руб. (4 000 + 3 000 + 500 + 1 000). Его величина соответствует сумме чистых активов.

Подводя итог вышесказанному, можно заключить, что чем подробнее будут прописаны условия слияния в договоре слияния, а процедура в решении, и чем более подробно будет составлен передаточный акт, тем с меньшими трудностями столкнется новое предприятие в дальнейшем.

Гражданкина Вера Викторовна

ведущий аудитор ООО "МАЭЛ ФИНАНС"